Lulo Bank 的高收益儲蓄豪賭：三年內 60 萬客戶、1 兆哥倫比亞披索存款

Lulo Bank 是哥倫比亞一家 100% 數位零售銀行：免手續費的儲蓄帳戶，提供約 9–10.5% 的有效年利率；簽帳卡與信用卡；免投資手續費的貸款；薪資轉帳帳戶（Lulo Pro）；以及透過應用程式、以穩定幣進行的美元／歐元／加密貨幣投資（Lulo X）。

哥倫比亞人會轉向一家真正支付利息、且不收手續費的全數位銀行——而一張完整的銀行執照（而非金融科技業者的變通做法）能贏得信任、支撐規模化。

由 Gilinski 集團出資；International Holding Company（IHC，阿布達比）於 2022 年 10 月投資 2 億美元，取得 49.9% 股權；截至 2025 年 7 月，Lulo 通報免投資手續費貸款創下 5,000 億哥倫比亞披索的紀錄。

Jaime Gilinski 的 Gilinski 集團於 2021 年 6 月取得哥倫比亞金融監理署（Superintendencia Financiera）核發的該國首張數位銀行執照，並於 2022 年 6 月向市場推出 Lulo Bank，由 Benjamin Gilinski 擔任董事長、Santiago Covelli 擔任創始執行長。該銀行在四個月內用戶數突破 10 萬。

2022 年 10 月，阿布達比的 IHC 投資 2 億美元，取得該銀行 49.9% 股權，為其在哥倫比亞及區域的擴張提供資金。成長在 2025 年加速：客戶約 60 萬至 65 萬，每月新增約 2 萬名客戶，截至 2025 年 5 月底儲蓄存款達 1 兆哥倫比亞披索（一年前僅略高於 1,600 億哥倫比亞披索）。Lulo Pro 薪資轉帳帳戶以 10.5% 有效年利率（E.A.）達到約 3 萬名用戶；Lulo X 在應用程式內提供美元、歐元與加密貨幣投資；免投資手續費貸款創下 5,000 億哥倫比亞披索的紀錄；信用卡在首月發卡量突破 1 萬張，隨後於 2025 年 9 月向公開市場推出。

規模化：截至 2025 年 9 月，Lulo Bank 擁有逾 60 萬客戶，是哥倫比亞首家全數位持照銀行，與 Nubank 的 Nu Colombia 正面競爭。管理層以 2025 年底達成損益兩平為目標，之後計畫補齊產品組合（保險、企業客群），並在新市場、增資輪或股票上市之間做出抉擇。

Lulo 押注哥倫比亞人會為了簡單、免手續費且真正付息的應用程式而轉移儲蓄——一般儲蓄 9% 有效年利率、薪資轉帳 10.5% 有效年利率——藉此攻擊既有銀行的手續費與近乎零的利率。

它採用完整銀行執照與 Gilinski 集團的資產負債表，而非金融科技執照的變通做法，將監管信任與 Fogafin 存款保險轉化為成長。

這個切入點會層層複利：一旦存款到位，Lulo 便逐步延伸至薪資轉帳、信用卡、免投資手續費貸款與美元／穩定幣投資，從同一批客戶身上創造收益。

資本故事並不尋常：阿布達比的 IHC 於 2022 年以 2 億美元取得 49.9% 股權，為成長提供資金，卻沒有典型創投途徑的股權稀釋或估值壓力。

一家持照銀行若提供免手續費、高收益的產品，能在信任上超越金融科技業者：Gilinski 的資本與完整執照，把一個同質化的應用程式變成哥倫比亞成長最快的存款基礎。

截至 2025 年 9 月 22 日，Lulo Bank 正以逾 60 萬客戶、每月約 2 萬名新增客戶，以及 1 兆哥倫比亞披索的儲蓄存款（2025 年 5 月）持續擴張；其信用卡在首月為既有客戶發出逾 1 萬張後，於 9 月進入公開市場。損益兩平以 2025 年底為目標，之後計畫完成產品組合（保險、企業客群），並在新市場、增資輪或上市之間做出選擇。作為哥倫比亞首家全數位持照銀行，它與 Nubank 的 Nu Colombia 直接競爭；未解的問題是，隨著央行利率持續下降，存款的黏著度如何。