ルロ銀行の高利回り貯蓄への賭け：3年で60万顧客、1兆コロンビア・ペソの預金

ルロ銀行はコロンビアの100%デジタル小売銀行である。実効年利約9〜10.5%を支払う手数料無料の貯蓄口座、デビットカードとクレジットカード、手数料無料の投資ローン、給与振込口座（ルロ・プロ）、そしてアプリ内でのステーブルコインを通じたドル・ユーロ・暗号資産投資（ルロ・エックス）を提供している。

コロンビア人は手数料なしで実質的な利息を支払う完全デジタル銀行に乗り換えるだろう — そして、フィンテックの回避策ではなく完全な銀行免許を持つことが、規模拡大に必要な信頼を獲得する。

ヒリンスキ・グループが出資。国際ホールディング・カンパニー（IHC、アブダビ）が2022年10月に49.9%の株式取得のために2億米ドルを投資。2025年7月までにルロは手数料無料の投資ローンで記録的な5000億コロンビア・ペソを報告した。

ハイメ・ヒリンスキのヒリンスキ・グループは2021年6月に金融監督庁からコロンビア初のデジタル銀行認可を取得し、2022年6月にルロ銀行を市場に投入した。ベンハミン・ヒリンスキが取締役会会長、サンティアゴ・コベリが創業CEOを務めた。同行は4か月以内に10万人のユーザーを突破した。

2022年10月、アブダビのIHCが同行の49.9%取得のために2億米ドルを投資し、コロンビアおよび地域での拡大を資金面で支えた。成長は2025年を通じて加速した。約60万〜65万人の顧客、月約2万人の新規顧客、そして2025年5月末までに1兆コロンビア・ペソの貯蓄預金（1年前のわずか1600億コロンビア・ペソ強から増加）。ルロ・プロの給与振込口座は年10.5%の実効年利で約3万人のユーザーに達した。ルロ・エックスはアプリ内でドル・ユーロ・暗号資産投資を提供し、手数料無料の投資ローンは記録的な5000億コロンビア・ペソに達した。クレジットカードは最初の1か月で発行枚数1万枚を突破し、その後2025年9月に一般市場向けに投入された。

規模拡大：2025年9月時点でルロ銀行は60万超の顧客を持ち、コロンビア初の完全デジタル認可銀行として、ヌバンクのヌ・コロンビアと真っ向から競合している。経営陣は2025年末の損益分岐点達成を目標とし、その後はポートフォリオ（保険、法人部門）を完成させ、新市場、追加資本調達、または株式上場のいずれかを決定する計画だった。

ルロは、コロンビア人がシンプルで手数料無料の、実際に利息を支払うアプリのために貯蓄を移すだろうと賭けた — 普通預金は年9%、給与振込口座は年10.5% — これにより既存銀行の手数料とほぼゼロの金利に挑んだ。

同行はフィンテック免許の回避策ではなく、完全な銀行免許とヒリンスキ・グループのバランスシートを用い、規制上の信頼とフォガフィンの預金保険を成長に転換した。

くさび効果は複合的に作用する。預金が集まると、ルロは給与振込、クレジットカード、手数料無料の投資ローン、ドル・ステーブルコイン投資へと段階的に拡大し、同じ顧客基盤から収益を上げた。

資本の物語は異例である。アブダビのIHCは2022年に49.9%の株式取得のために2億米ドルを投じ、典型的なVCルートの希薄化やバリュエーション圧力なしに成長を資金面で支えた。

手数料無料で高利回りの商品を持つ認可銀行は、信頼の面でフィンテックを凌駕して成長できる。ヒリンスキの資本と完全な免許が、コモディティ化したアプリをコロンビアで最も急成長する預金基盤へと変えた。

2025年9月22日時点で、ルロ銀行は60万超の顧客、月約2万人の新規顧客、1兆コロンビア・ペソの貯蓄預金（2025年5月）を抱えて規模を拡大している。クレジットカードは既存顧客向けに最初の1か月で1万枚以上を発行した後、9月に一般市場に投入された。損益分岐点は2025年末が目標とされ、その後はポートフォリオ（保険、法人部門）を完成させ、新市場、資本調達、または上場のいずれかを選ぶ計画だった。コロンビア初の完全デジタル認可銀行として、ヌバンクのヌ・コロンビアと直接競合しており、中央銀行の金利が下がり続ける中で預金の定着性が未解決の課題である。