룰로 뱅크의 고금리 예금 베팅: 3년 만에 고객 60만 명, 예금 1조 콜롬비아 페소

룰로 뱅크는 콜롬비아의 100% 디지털 소매 은행이다. 수수료 없는 예금 계좌로 연 실효 이자 약 9~10.5%를 지급하며, 체크카드와 신용카드, 무이자 투자 대출, 급여 계좌(룰로 프로), 앱 내 달러·유로·암호화폐 투자(스테이블코인 기반, 룰로 X)를 제공한다.

콜롬비아인들이 수수료 없이 실질 이자를 지급하는 완전 디지털 은행으로 갈아탈 것이며, 핀테크식 우회가 아닌 정식 은행 인가를 갖추면 신뢰를 얻어 규모를 키울 수 있다는 베팅이었다.

길린스키 그룹이 자금을 댔고, 2022년 10월 아부다비의 인터내셔널 홀딩 컴퍼니(IHC)가 2억 달러를 투자해 49.9% 지분을 확보했다. 2025년 7월까지 룰로는 무이자 투자 대출에서 사상 최대인 5,000억 콜롬비아 페소를 기록했다고 보고했다.

하이메 길린스키의 길린스키 그룹은 2021년 6월 콜롬비아 금융감독원(Superintendencia Financiera)으로부터 콜롬비아 최초의 디지털 은행 인가를 받았고, 2022년 6월 룰로 뱅크를 시장에 출시했다. 벤하민 길린스키가 이사회 의장, 산티아고 코벨리가 창립 CEO를 맡았다. 이 은행은 4개월 만에 사용자 10만 명을 넘어섰다.

2022년 10월 아부다비의 IHC가 2억 달러를 투자해 은행 지분 49.9%를 확보했고, 이 자금으로 콜롬비아와 역내 확장을 지원했다. 2025년까지 성장이 가속화되어 고객 약 60만~65만 명, 월평균 약 2만 명의 신규 고객을 확보했으며, 2025년 5월 말까지 예금 잔액이 1조 콜롬비아 페소에 달했다(1년 전 1,600억 콜롬비아 페소를 조금 넘던 수준). 룰로 프로 급여 계좌는 연 실효 이자 10.5%로 사용자 약 3만 명에 도달했고, 룰로 X는 앱 내에서 달러·유로·암호화폐 투자를 제공했으며, 무이자 투자 대출은 사상 최대인 5,000억 콜롬비아 페소를 기록했다. 신용카드는 출시 첫 달에 1만 장을 발급했고, 2025년 9월 일반 시장에 출시되었다.

규모 확대: 2025년 9월 기준 룰로 뱅크는 고객 60만 명 이상을 보유한 콜롬비아 최초의 완전 디지털 인가 은행으로, 누뱅크의 누 콜롬비아와 정면으로 경쟁한다. 경영진은 2025년 말 손익분기점 달성을 목표로 했고, 이후 보험·기업 부문 등 상품 포트폴리오를 완성한 뒤 신규 시장 진출, 추가 자본 조달, 증시 상장 중 하나를 결정할 계획이었다.

룰로는 콜롬비아인들이 단순하고 수수료 없는 앱이 실제로 이자를 지급한다면 예금을 옮길 것이라고 베팅했다. 일반 예금 연 실효 이자 9%, 급여 계좌 10.5%로, 기존 은행들의 수수료와 거의 제로에 가까운 금리를 공략한 것이다.

핀테크 인가 우회 대신 정식 은행 인가와 길린스키 그룹의 재무 건전성을 활용해, 규제 당국의 신뢰와 포가핀 예금 보험을 성장으로 전환했다.

쐐기 효과는 누적되었다. 예금이 들어오자 룰로는 급여 계좌, 신용카드, 무이자 투자 대출, 달러·스테이블코인 투자로 확장하며 동일한 고객 기반에서 수익을 창출했다.

자본 조달 방식도 이례적이었다. 아부다비의 IHC가 2022년 2억 달러를 투자해 49.9% 지분을 확보함으로써, 전형적인 벤처캐피털 경로의 희석이나 밸류에이션 압박 없이 성장 자금을 확보했다.

수수료 없이 고금리 상품을 제공하는 인가 은행은 신뢰 측면에서 핀테크를 앞설 수 있다. 길린스키의 자본과 정식 인가가 평범한 앱을 콜롬비아에서 가장 빠르게 성장하는 예금 기반으로 만들었다.

2025년 9월 22일 기준 룰로 뱅크는 고객 60만 명 이상, 월평균 약 2만 명의 신규 고객, 예금 1조 콜롬비아 페소(2025년 5월)로 규모를 확장하고 있다. 신용카드는 기존 고객 대상 첫 달 1만 장 이상 발급 후 9월 일반 시장에 출시되었다. 2025년 말 손익분기점 달성을 목표로 했고, 이후 보험·기업 부문 등 상품 포트폴리오를 완성한 뒤 신규 시장 진출, 자본 조달, 상장 중 하나를 선택할 계획이었다. 콜롬비아 최초의 완전 디지털 인가 은행으로서 누뱅크의 누 콜롬비아와 직접 경쟁하며, 중앙은행 금리가 계속 하락하는 가운데 예금의 충성도가 미해결 과제로 남아 있다.