La filial mexicana del neobanco brasileño: primero tarjetas de crédito, ahora construyendo depósitos, financiamiento y una gama de productos más amplia sobre una licencia de sofipo.
Los 130 millones de habitantes de México —millones de ellos a horas del cajero automático más cercano— quieren una cartera completa de Nubank, no solo la tarjeta de crédito morada que abrió la puerta.
Nu México lanzó su tarjeta de crédito morada semanas antes de que estallara la pandemia en 2020. Para diciembre de 2021, la matriz ya cotizaba en la NYSE, tras recaudar 2600 millones de dólares, y la unidad mexicana —con más de 500 personas— se financiaba con capital de Nu Holdings más líneas de crédito de bancos internacionales.
En septiembre de 2021, Nu México adquirió Akala, una sofipo —un fondo no bancario con licencia regulado por la CNBV que suele atender al mercado informal y con acceso limitado a servicios bancarios—, lo que desbloqueó productos que un emisor de tarjetas no podía ofrecer, incluidos los depósitos. El CEO Emilio González dijo a BNamericas que el objetivo era una cartera amplia al estilo brasileño —tarjeta de crédito, cuenta de depósito, préstamos personales, seguros, inversiones— adaptada al consumidor mexicano, con contrataciones en tecnología, ingeniería de producto y diseño a lo largo de 2022.
La tarjeta había demostrado demanda a escala en menos de dos años, pero un neobanco de un solo producto se limita a sí mismo al techo de la tarjeta de crédito.
Comprar una sofipo con licencia acortó años de espera regulatoria, convirtiendo a los clientes de tarjeta en clientes de depósito y de crédito de la noche a la mañana.
Las alianzas con comercios colocaron el crédito a plazos donde los mexicanos ya compran, haciendo útil la tarjeta antes de que existiera la red sin sucursales.
El capital posterior a la OPI eliminó la restricción habitual en un mercado de escala reducida: González dijo que el financiamiento continuaría «más que nada» para respaldar los saldos de crédito.
Primero la distribución, segundo la licencia, tercero la cartera: la tarjeta es la puerta, la sofipo es el edificio, la OPI paga el alquiler.
Secuelas
La entrevista, publicada el 23 de diciembre de 2021 durante el período de silencio de 25 días posterior a la OPI, mantuvo sin revelar cifras específicas: los planes incluían contrataciones en todas las funciones, nuevos productos más allá de las tarjetas, inversión continua en México y Colombia, y la sofipo Akala posicionada como la puerta de entrada a una gama completa de productos para quienes tienen acceso limitado a servicios bancarios.
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Las fuentes
- Backed with fresh IPO funds, what's next for Nubank in Mexico BNamericas · bnamericas.com ·