조파의 두 번째 막: P2P 대출 선구자, 수익성 있는 영국 디지털 은행으로 전환

저축, 대출, 신용카드, 임베디드 금융을 제공하는 영국 디지털 은행으로, 자체 개발한 은행 플랫폼 위에 구축되었습니다.

P2P 대출 선구자가 핀테크 API를 임대하는 대신 자체 기술을 구축하여 풀스택의 수익성 있는 디지털 은행으로 재탄생할 수 있다는 베팅이었습니다.

2021년 소프트뱅크가 주도한 3억 달러 투자 라운드로 기업가치 10억 달러를 평가받았고, 2024년에는 A.P. 몰러 홀딩이 주도한 8,200만 유로(약 8,700만 달러)의 업라운드로 기업가치가 10억 달러를 크게 웃돌았습니다.

조파는 2005년 P2P 대출의 선구자로 설립되어, 은행이 제시하는 것보다 나은 금리로 투자자와 차입자를 연결했습니다. 이는 프로스퍼와 렌딩클럽이 이 분야를 하나의 운동으로 만들기 수년 전의 일이었습니다. 15년 동안 이 모델은 작동했지만, 규제가 강화되고 수익이 줄어들었으며, 2020년 코로나19가 소비자 대출 시장을 얼어붙게 했습니다.

조파는 2020년 영국 은행 라이선스를 취득하고 저축과 비P2P 대출로 전환했으며, 2021년 말까지 기존 P2P 대출 장부를 완전히 폐쇄했습니다. 같은 해 소프트뱅크가 주도한 3억 달러 라운드로 기업가치는 10억 달러로 평가되었고, 2022년 IPO 논의가 있었지만 실현되지 않았습니다. 대신 이 은행은 2024년 4월 첫 번째 완전한 수익 연도를 달성했고, 2024년 12월에는 상장 대신 A.P. 몰러 홀딩으로부터 8,200만 유로를 조달했으며, 매출은 3억 파운드를 넘고 이익은 32백만 파운드로 두 배 증가했습니다.

회사의 이름을 만든 모델을 옹호하는 대신, 사라져가는 P2P 사업을 조기에 그리고 완전히 포기했습니다.

위기가 정점에 이르기 전에 은행 라이선스를 확보하여, P2P 경쟁사들이 청산되는 동안 규제 은행으로 운영할 수 있었습니다.

핵심 스택을 직접 소유함으로써 API로 조립된 네오뱅크들이 여전히 자금을 소진하던 시기에 수익성을 달성했고, 존 루이스 같은 브랜드에 플랫폼을 공급하는 두 번째 사업을 열었습니다.

이야기를 위해 상장을 추구하는 대신 이익을 손에 쥔 채 얼어붙은 IPO 시장을 기다렸습니다.

창업 아이디어는 회사를 함께 무너뜨리지 않고도 수명을 다할 수 있습니다. 조파는 P2P를 정체성이 아닌 하나의 단계로 취급했습니다. 일찍 라이선스를 취득하고 자체 스택을 유지했으며, 예금 은행이 후속편에 자금을 대도록 했습니다.

2026-09-11 기준으로 조파는 비상장 상태이며 수익성을 내고 소매 은행업을 넘어 확장하고 있습니다. 2026년 5월 FCA는 투자 상품에 대한 맞춤형 지원을 제공하도록 승인하여 자산관리 사업 라인을 열었고, 2026년 8월에는 스마트홈 기업 하이브와 제휴하여 결제 시점에 태양광 및 히트펌프 설치 자금을 조달했습니다. 3분 견적, 최대 5만 파운드 대출이 가능했으며, 이 계약을 활용해 결제, 소매 및 자동차 금융을 묶은 임베디드 금융 플랫폼인 '조파 포 비즈니스'를 출시했습니다. 영국 상장 여건이 개선되면 IPO가 목표라고 밝히고 있습니다.