Zopas zweiter Akt: P2P-Kreditpionier wandelt sich zur profitablen britischen Digitalbank

Eine britische Digitalbank, die Sparkonten, Kredite, Kreditkarten und Embedded Finance anbietet und dabei auf ihrer eigenen hausinternen Banking-Plattform aufbaut.

Dass ein Pionier des P2P-Kreditgeschäfts sich als voll integrierte, profitable Digitalbank neu erfinden könnte – indem sie ihre Technologie selbst entwickelt, statt Fintech-APIs zu mieten.

Eine von SoftBank geführte Runde über 300 Mio. US-Dollar bei einer Bewertung von 1 Mrd. US-Dollar (2021); eine Aufwärtsrunde über 82 Mio. Euro (rund 87 Mio. US-Dollar) unter Führung von A.P. Moller Holding bei deutlich mehr als 1 Mrd. US-Dollar (2024).

Zopa wurde 2005 als Pionier des Peer-to-Peer-Kreditgeschäfts gegründet und brachte Investoren mit Kreditnehmern zu besseren Konditionen zusammen, als Banken sie boten – Jahre bevor Prosper und LendingClub aus dieser Kategorie eine Bewegung machten. Fünfzehn Jahre lang funktionierte das Modell, bis die Regulierung strenger wurde, die Renditen dünner wurden und Covid im Jahr 2020 die Märkte für Konsumentenkredite einfror.

Zopa erhielt 2020 eine britische Banklizenz und stellte auf Sparkonten und Nicht-P2P-Kredite um; das ursprüngliche P2P-Buch wurde bis Ende 2021 vollständig geschlossen. Eine von SoftBank geführte Runde über 300 Mio. US-Dollar bewertete das Unternehmen in jenem Jahr mit 1 Mrd. US-Dollar, und für 2022 wurde ein Börsengang in Aussicht gestellt, der nie zustande kam. Stattdessen erreichte die Bank im April 2024 ihr erstes volles Geschäftsjahr mit Gewinn, und im Dezember 2024 nahm sie 82 Mio. Euro von A.P. Moller Holding auf, statt an die Börse zu gehen, bei einem Umsatz von über 300 Mio. Pfund und einem auf 32 Mio. Pfund verdoppelten Gewinn.

Sie gab ihr sterbendes P2P-Geschäft früh und vollständig auf, statt das Modell zu verteidigen, das ihr den Namen eingebracht hatte.

Die Banklizenz kam, bevor die Krise ihren Höhepunkt erreichte, sodass sie als regulierte Bank operieren konnte, während P2P-Konkurrenten abgewickelt wurden.

Der Besitz des eigenen Kernstapels machte sie zu einer Zeit profitabel, in der aus APIs zusammengesetzte Neobanken noch Geld verbrannten, und eröffnete ein zweites Geschäft: die Bereitstellung ihrer Plattform für Marken wie John Lewis.

Sie wartete den eingefrorenen IPO-Markt mit Gewinn in der Hand ab, statt einen Börsengang um der Geschichte willen anzustreben.

Eine Gründungsidee kann auslaufen, ohne das Unternehmen mitzunehmen. Zopa behandelte P2P als Phase, nicht als Identität: Es holte früh die Lizenz ein, behielt seinen eigenen Technologie-Stapel und ließ die Einlagenbank die Fortsetzung finanzieren.

Stand 11.09.2026 ist Zopa privat, profitabel und expandiert über das Privatkundengeschäft hinaus. Im Mai 2026 genehmigte die FCA, gezielte Unterstützung für ihre Anlageprodukte anzubieten, womit eine Wealth-Sparte eröffnet wurde; im August 2026 ging Zopa eine Partnerschaft mit dem Smart-Home-Unternehmen Hive ein, um Solar- und Wärmepumpeninstallationen an der Kasse zu finanzieren – Angebote in drei Minuten, Kredite bis zu 50.000 Pfund – und nutzte den Deal, um „Zopa for Business“ zu starten, eine Embedded-Finance-Plattform, die Zahlungsverkehr, Privatkunden- und Autofinanzierung bündelt. Ein Börsengang bleibt das erklärte Ziel, sobald sich die Bedingungen für Börsennotierungen im Vereinigten Königreich verbessern.