Zopa的第二幕：P2P借贷先驱转型为盈利的英国数字银行

英国数字银行，提供储蓄、贷款、信用卡和嵌入式金融服务，建立在其自有的内部银行平台上。

一家P2P借贷先驱能够将自身重塑为一家全栈、盈利的数字银行——自建技术，而非租用金融科技API。

软银领投的3亿美元融资，估值10亿美元（2021年）；由A.P. Moller Holding领投的8200万欧元（约8700万美元）上调融资，估值远超10亿美元（2024年）。

Zopa成立于2005年，是P2P借贷的先驱，以优于银行的利率将投资者与借款人匹配——比Prosper和LendingClub将这一品类发展为一场运动早了数年。这一模式运转了十五年，直到监管收紧、回报变薄，以及2020年新冠疫情冻结了消费信贷市场。

Zopa于2020年获得英国银行牌照，转向储蓄和非P2P贷款，并在2021年底前完全关闭了原有的P2P业务。当年软银领投的3亿美元融资对其估值为10亿美元，并传出2022年IPO的说法，但从未实现。相反，该银行于2024年4月实现首个全年盈利，并于2024年12月从A.P. Moller Holding筹集了8200万欧元，而非上市，营收超过3亿英镑，利润翻倍至3200万英镑。

它早早且彻底地放弃了垂死的P2P业务，而不是捍卫那个让它成名的模式。

银行牌照在危机达到顶峰之前就已获得，使其能够在P2P竞争对手清盘时作为受监管银行运营。

拥有自己的核心栈使其在API拼装的新银行仍在烧钱时实现盈利，并开辟了第二项业务，向John Lewis等品牌供应其平台。

它手握利润等待冻结的IPO市场回暖，而不是为了故事去追逐上市。

一个创始理念可以过期，而不必把公司一起带走。Zopa将P2P视为一个阶段，而非一种身份：它早早获得牌照，保留自己的技术栈，并让存款银行资助续篇。

截至2026-09-11，Zopa为私有公司，已实现盈利，并正在向零售银行之外扩张。2026年5月，FCA批准其就投资产品提供定向支持，开辟了一条财富管理业务线；2026年8月，它与智能家居公司Hive合作，在结账时为太阳能和热泵安装提供融资——三分钟报价，贷款最高可达5万英镑——并利用该交易推出了“Zopa for Business”，这是一个捆绑支付、零售和汽车金融的嵌入式金融平台。一旦英国上市条件改善，IPO仍是其公开宣称的雄心。