O segundo ato da Zopa: pioneira do crédito P2P se transforma em banco digital britânico lucrativo

Banco digital britânico que oferece poupança, empréstimos, cartões de crédito e finanças embarcadas, construído sobre sua própria plataforma bancária interna.

Que uma pioneira do crédito P2P poderia se reinventar como um banco digital lucrativo de pilha completa — construindo sua própria tecnologia em vez de alugar APIs de fintech.

Rodada de US$ 300 milhões liderada pelo SoftBank com avaliação de US$ 1 bilhão (2021); rodada de alta de € 82 milhões (~US$ 87 milhões) liderada pela A.P. Moller Holding, bem acima de US$ 1 bilhão (2024).

A Zopa foi fundada em 2005 como pioneira do crédito peer-to-peer, conectando investidores a tomadores a taxas melhores do que as oferecidas pelos bancos — anos antes de Prosper e LendingClub transformarem a categoria em um movimento. Por quinze anos o modelo funcionou, até que a regulação apertou, os retornos encolheram e a Covid congelou os mercados de crédito ao consumidor em 2020.

A Zopa obteve uma licença bancária britânica em 2020 e migrou para poupança e empréstimos não-P2P, encerrando completamente sua carteira P2P original até o fim de 2021. Uma rodada de US$ 300 milhões liderada pelo SoftBank naquele ano a avaliou em US$ 1 bilhão, com conversas sobre um IPO para 2022 que nunca se concretizaram. Em vez disso, o banco alcançou seu primeiro ano completo de lucro em abril de 2024 e, em dezembro de 2024, captou € 82 milhões com a A.P. Moller Holding em vez de abrir capital, com receita superior a £300 milhões e lucro dobrando para £32 milhões.

Abandonou seu negócio P2P moribundo cedo e por completo, em vez de defender o modelo que lhe deu nome.

A licença bancária veio antes de a crise atingir o pico, permitindo que operasse como banco regulado enquanto rivais do P2P encerravam atividades.

Ser dona de sua pilha central a tornou lucrativa em um momento em que neobancos montados com APIs ainda queimavam caixa, e abriu um segundo negócio fornecendo sua plataforma a marcas como a John Lewis.

Esperou o mercado de IPO congelado passar com lucro em mãos, em vez de perseguir uma listagem pela história.

Uma ideia fundadora pode expirar sem levar a empresa junto. A Zopa tratou o P2P como uma etapa, não como uma identidade: licenciou-se cedo, manteve sua própria pilha e deixou o banco de depósitos financiar a continuação.

Em 11/09/2026, a Zopa é privada, lucrativa e está se expandindo além do banco de varejo. Em maio de 2026, a FCA a autorizou a oferecer suporte direcionado em produtos de investimento, abrindo uma linha de gestão de patrimônio; em agosto de 2026, ela firmou parceria com a empresa de casa inteligente Hive para financiar instalações de energia solar e bombas de calor no momento da compra — cotações em três minutos, empréstimos de até £50.000 — e usou o acordo para lançar o 'Zopa for Business', uma plataforma de finanças embarcadas que reúne pagamentos, varejo e financiamento automotivo. Um IPO continua sendo a ambição declarada assim que as condições de listagem no Reino Unido melhorarem.