M-Pesa 的行動支付豪賭：從 2007 年試點到非洲最大支付平台

行動支付：在肯亞以 Safaricom 網路為基礎，透過手機進行存款、轉帳與付款。

押注沒有銀行帳戶的肯亞人會改用手機轉帳，而非現金與巴士託運包裹——這是一門大眾市場生意，而非微型金融工具。

由英國國際發展部與 Vodafone 出資開發，並由 Sagentia 執行（Safaricom 新聞室）。

2007 年，Safaricom 推出 M-Pesa，由英國政府資金與 Vodafone 共同打造，並由 Sagentia 執行。首批 500 名測試客戶原本應該用它來償還微型金融貸款，結果卻開始互相轉帳——團隊的「匯錢回家」賣點正是從觀察這些使用者而來。執行長 Michael Joseph 在推出後將第一年目標從每週 30 萬人提高到每週 100 萬人；團隊在第一年就招募到 200 萬名客戶（Safaricom 新聞室）。

Jack 與 Suri 的 NBER 工作論文（2011 年）記錄了家庭採用 M-Pesa 進行儲蓄、匯款與購物的速度之快。截至 2023 財年，M-Pesa 處理了 210.3 億筆交易，總值 35.86 兆肯亞先令——幾乎是肯亞 GDP 的三倍——金額較去年同期成長 21.4%，筆數成長 33.5%；M-Pesa 營收成長 8.8% 至 1,172 億肯亞先令，全球支付業務成長 17%（Safaricom 2023 年年度報告；《The Star》）。

仍在運作並持續擴張：截至 2023 財年（截至 2023 年 3 月 31 日止年度），M-Pesa 是 Safaricom 最大的營收引擎，也是非洲領先的行動支付平台，每秒可處理多達 2,600 筆交易，並支援 Fuliza 等信貸產品，同時 Safaricom 正在衣索比亞推展業務。

它將既有的行為——匯錢回家——數位化，而非發明新的行為，而試點使用者本身就指出了這一點。

其經濟效益由實際使用情況證明：截至 2023 財年，該平台在一年內流動的金額幾乎是肯亞 GDP 的三倍。

它觸及了被銀行體系排除在外的人，第一年就招募到 200 萬名客戶。

Safaricom 早已具備通路——行動用戶與代理商網絡——能將支付工具轉變為大眾市場的公用服務。

追隨使用者實際的行為：M-Pesa 最初的測試使用者把償還貸款的工具變成個人對個人轉帳——Safaricom 因此圍繞「匯錢回家」重新打造訴求，並開創了一個新類別。

根據《The Star》2023 年 7 月 10 日的報導與 Safaricom 2023 財年年度報告，M-Pesa 是 Safaricom 最大的營收引擎，也是非洲領先的行動支付平台：該年度處理 210 億筆交易、總值 35.9 兆肯亞先令，全球支付業務成長 17%，並在其上疊加 Fuliza 等信貸產品。Safaricom 正在衣索比亞推展業務，該服務也持續從個人對個人轉帳擴展到商家付款、借貸與超級應用程式——這是一場持續延伸的進行中豪賭，而非已經完結的故事。