Fünf irische Banken verbrachten sechs Jahre mit einem Revolut-Killer – Synch ging nie an den Start

Synch Payments war ein Joint Venture der wichtigsten irischen Banken, um die bankeigene Instant-Mobile-Payment-App des Landes zu bauen

Dass fünf konkurrierende Banken gemeinsam schnell genug eine mobile Instant-Payment-App bauen könnten, um zu verhindern, dass Revolut zur Standardmethode wird, mit der Iren Geld senden

Rund 17 Millionen Euro Kapital von den Gründerbanken

Im Jahr 2017, als Revolut gerade einmal 30.000 irische Kunden hatte, begannen AIB, Bank of Ireland, PTSB, Ulster Bank und KBC Bank Ireland unter Koordination der Banking and Payments Federation Ireland mit Treffen zu einem gemeinsamen mobilen Instant-Payment-Dienst – Project Pegasus, die erste größere Bankenkooperation seit dem Start der Laser-Debitkarte 1996.

Das Joint Venture Synch Payments wurde Anfang 2021 bei der Competition and Consumer Protection Commission eingereicht – zu diesem Zeitpunkt war Ulster Bank bereits ausgestiegen. Die CCPC konnte aus der Einreichung nicht erkennen, ob es sich überhaupt um eine Fusion handelte, und eine erneut eingereichte Vorlage durchlief eine eingehende Prüfung, bevor sie im Juni 2022 mit Auflagen zu Governance, Eignungskriterien und einer Verpflichtung zur Umsetzung von Sepa Instant genehmigt wurde. Die Technologie kam von der italienischen Fintech-Gruppe Nexis, der Start war vor Weihnachten 2022 angepeilt. Dann plante KBC – im Begriff, sich aus Irland zurückzuziehen – ihren eigenen Ausstieg, die Banken wiesen mit dem Finger auf die Verpflichtung der jeweils anderen, und im Juli 2023 musste die Zentralbank dem Joint Venture, einem der am stärksten beaufsichtigten Institute des Staates, mitteilen, dass sein Plan eine Genehmigung benötigte.

Am 22. November 2023 räumte Synch – nachdem es „alternative“ Geschäftsmodelle geprüft hatte, um den regulatorischen Segen zu vermeiden – ein, es sei „nicht mehr machbar, seine Zahlungs-App zu starten“, und stellte den Betrieb ein. Revoluts irische Basis war auf über 2,5 Millionen angewachsen, fast die Hälfte der Bevölkerung des Staates, seine tiefste Durchdringung in einem europäischen Markt.

Sechs Jahre vergingen zwischen dem Erkennen der Bedrohung und der Aufgabe der Machbarkeit – verschlungen von Wettbewerbsanmeldungen, eingehender Prüfung, Governance-Auflagen und einer verpassten regulatorischen Genehmigung.

Die Mitgliedschaft war instabil: Ulster Bank verließ das Vorhaben während der Anmeldung, KBC plante ihren Ausstieg, während sie den Start vorbereitete, und die verbleibenden Banken stellten die Verpflichtung der jeweils anderen infrage.

Es war ein Rückzugsgefecht etablierter Anbieter, deren Zahlungsinfrastruktur jahrzehntelange Unterinvestition erlebt hatte, gegen einen Wettbewerber, der seiner Basis bereits lukrativere Produkte anbot.

Konsortialprodukte kommen so schnell voran wie das unkonzentrierteste Mitglied: Bis fünf Banken sich auf Governance geeinigt haben, ist der Wettbewerber längst zum Verb geworden.

Nachdem Synch den Betrieb einstellte, richteten sich die Instant-Payment-Hoffnungen der irischen Banken wieder auf Sepa Instant – laut BPFI ein „bedeutendes Prioritätsprogramm“ –, während die EU-Regeln für Instant-Zahlungen einer endgültigen Einigung entgegengingen und die EZB den digitalen Euro vorantrieb.