アイルランドの5銀行が6年を費やした「Revolutキラー」—Synchはローンチに至らず

Synch Paymentsは、アイルランドの主要銀行による合弁事業で、同国初の銀行所有のインスタント・モバイル決済アプリを構築するためのものだった

5つの競合銀行が共同でモバイル・インスタント決済アプリを十分な速さで構築し、Revolutがアイルランド人にとって送金の既定の手段になるのを食い止められるという賭けだった

創業銀行からの約1,700万ユーロの資本

2017年、Revolutのアイルランド顧客がわずか3万人だった頃、AIB、アイルランド銀行、PTSB、アルスター銀行、KBCバンク・アイルランドが、アイルランド銀行・決済連盟（BPFI）の調整の下で共同のモバイル・インスタント決済サービスについて会合を始めた——プロジェクト・ペガサスは、1996年にレーザー・デビットカードが開始されて以来、初の大規模な銀行間協業だった。

合弁事業Synch Paymentsは2021年初頭に競争・消費者保護委員会（CCPC）に届け出られた——その時点でアルスター銀行はすでに離脱していた。CCPCは届出からそれが合併に当たるのかすら判断できず、再提出された申請は詳細審査を経て、ガバナンス、適格性基準、およびSepa Instantの実装へのコミットメントという条件付きで2022年6月に承認された。技術はイタリアのフィンテックグループNexisから供給され、2022年のクリスマス前のローンチを目指していた。その後、アイルランドから撤退中のKBCが独自の離脱を計画し、銀行同士が互いのコミットメントをめぐって責任をなすりつけ合い、2023年7月には中央銀行が、国内で最も監督の厳しい機関の一つであるこの合弁事業に対し、その計画には認可が必要だと伝えなければならなかった。

2023年11月22日、Synchは——規制上の承認を避けるための「代替」ビジネスモデルを模索した末に——「決済アプリをローンチすることはもはや実行可能ではない」と認め、事業を停止するとした。Revolutのアイルランドの顧客基盤は250万人を超えて膨れ上がり、同国の人口のほぼ半分に達し、欧州のどの市場よりも深い浸透度となっていた。

脅威を察知してから実行可能性の断念までに6年が経過した——競争法上の届出、詳細審査、ガバナンス条件、そして逃した規制認可に飲み込まれた。

構成メンバーは不安定だった。アルスター銀行は届出中に離脱し、KBCはローンチ準備中に撤退を計画し、残った銀行同士は互いのコミットメントを疑問視した。

これは、決済インフラが数十年にわたる投資不足に見舞われていた既存銀行による後退戦であり、相手はすでにより収益性の高い商品を自らの顧客基盤に売り込んでいた。

コンソーシアム型の製品は、最も気の散ったメンバーの速度で出荷される。5つの銀行がガバナンスで足並みを揃える頃には、競合他社はすでに動詞になっている。

Synchが事業を縮小する中、アイルランドの銀行のインスタント決済への期待はSepa Instantに戻った——BPFIによれば「重要な優先プログラム」であり、EUのインスタント決済規則が最終合意に近づき、ECBがデジタルユーロを推進していた。