아일랜드 은행 다섯 곳이 6년을 쏟은 '리볼루트 킬러' — 신크는 출시되지 못했다

신크 페이먼츠는 아일랜드 주요 은행들이 공동으로 설립한 합작 투자사로, 은행 소유의 국내 즉시 모바일 결제 앱을 만들기 위한 것이었다

경쟁 관계에 있는 은행 다섯 곳이 힘을 합쳐 모바일 즉시 결제 앱을 충분히 빠르게 만들어, 리볼루트가 아일랜드 사람들이 돈을 보내는 기본 수단이 되는 것을 막을 수 있다는 베팅이었다

창립 은행들로부터 약 1,700만 유로의 자본

2017년, 리볼루트의 아일랜드 고객이 겨우 3만 명이던 시점에 AIB, 뱅크 오브 아일랜드, PTSB, 얼스터 뱅크, KBC 뱅크 아일랜드가 아일랜드 은행결제연맹(BPFI)의 조정 아래 공동 모바일 즉시 결제 서비스 구축을 위한 회의를 시작했다 — 페가수스 프로젝트로, 1996년 레이저 직불카드 출시 이후 첫 대규모 은행 협력이었다.

합작 투자사인 신크 페이먼츠는 2021년 초 경쟁소비자보호위원회(CCPC)에 신고되었는데, 그 시점에는 이미 얼스터 뱅크가 빠져 있었다. CCPC는 신고만으로는 이것이 합병에 해당하는지조차 판단할 수 없었고, 다시 제출된 신고서는 심층 심사를 거쳐 2022년 6월에야 지배구조, 자격 기준, 그리고 Sepa 인스턴트 시행 약속이라는 조건부로 승인되었다. 기술은 이탈리아 핀테크 그룹 넥시스에서 제공받았으며, 출시 목표는 2022년 크리스마스 이전이었다. 그런데 아일랜드에서 철수하던 KBC가 자체적인 탈퇴를 계획했고, 은행들은 서로의 의지 부족을 탓했으며, 2023년 7월에는 중앙은행이 — 국가 내에서 가장 감독을 많이 받는 기관 중 하나인 — 이 합작 투자사에게 그 계획에 인가가 필요하다고 통보해야 했다.

2023년 11월 22일, 신크는 규제 승인을 피하기 위해 '대안적' 사업 모델을 모색해 왔으나 '결제 앱을 출시하는 것이 더 이상 실행 가능하지 않다'고 인정하고 영업을 중단하겠다고 밝혔다. 리볼루트의 아일랜드 고객 기반은 250만 명을 넘어 국가 인구의 거의 절반에 이르렀으며, 이는 유럽 어느 시장에서보다도 깊은 침투율이었다.

위협을 포착한 때로부터 실행 가능성 포기까지 6년이 흘렀다 — 경쟁 신고, 심층 심사, 지배구조 조건, 그리고 놓쳐버린 규제 인가에 잠식된 세월이었다.

구성원은 불안정했다. 얼스터 뱅크는 신고 과정에서 이탈했고, KBC는 출시를 준비하면서도 철수를 계획했으며, 나머지 은행들은 서로의 의지를 의심했다.

이는 수십 년간 결제 인프라에 대한 투자가 부족했던 기존 사업자들이, 이미 자사 고객 기반에 더 수익성 높은 상품을 제시하고 있던 경쟁자에 맞선 후퇴 방어 작전이었다.

컨소시엄 상품은 가장 주의가 분산된 구성원의 속도로 출시된다. 은행 다섯 곳이 지배구조에 합의할 즈음, 경쟁자는 이미 동사(動詞)가 되어 있다.

신크가 영업을 정리하면서, 아일랜드 은행들의 즉시 결제에 대한 기대는 Sepa 인스턴트로 되돌아갔다 — BPFI에 따르면 '중요한 우선순위 프로그램'으로, EU의 즉시 결제 규정이 최종 합의에 다가가고 ECB가 디지털 유로를 추진하던 상황이었다.