Cinco bancos irlandeses pasaron seis años en un asesino de Revolut: Synch nunca se lanzó

Synch Payments era una empresa conjunta de los principales bancos de Irlanda para construir la aplicación de pagos móviles instantáneos propiedad de los bancos del país

Que cinco bancos rivales pudieran construir conjuntamente una aplicación de pagos móviles instantáneos con la suficiente rapidez para impedir que Revolut se convirtiera en la forma predeterminada en que los irlandeses envían dinero

Alrededor de 17 millones de euros de capital de sus bancos fundadores

En 2017, con Revolut en solo 30.000 clientes irlandeses, AIB, Bank of Ireland, PTSB, Ulster Bank y KBC Bank Ireland comenzaron a reunirse bajo la coordinación de la Banking and Payments Federation Ireland en torno a un servicio conjunto de pagos móviles instantáneos: el Proyecto Pegasus, la primera gran colaboración bancaria desde el lanzamiento de la tarjeta de débito Laser en 1996.

La empresa conjunta, Synch Payments, se presentó ante la Competition and Consumer Protection Commission a principios de 2021, para cuando Ulster Bank ya se había retirado. La CCPC no podía determinar a partir de la presentación si se trataba siquiera de una fusión, y una presentación renovada pasó por un escrutinio en profundidad antes de su aprobación en junio de 2022, con condiciones sobre gobernanza, criterios de elegibilidad y un compromiso de implementar Sepa Instant. La tecnología provenía del grupo fintech italiano Nexis, con el lanzamiento previsto antes de la Navidad de 2022. Luego KBC —que salía de Irlanda— planeó su propia retirada, los bancos se señalaron mutuamente por el compromiso de cada uno, y en julio de 2023 el Banco Central tuvo que decirle a la empresa conjunta, entre las instituciones más supervisadas del Estado, que su plan necesitaba autorización.

El 22 de noviembre de 2023, Synch —tras haber explorado modelos de negocio "alternativos" para evitar el visto bueno regulatorio— reconoció que "ya no era viable lanzar su aplicación de pagos" y que cesaría sus operaciones. La base irlandesa de Revolut se había disparado por encima de los 2,5 millones, casi la mitad de la población del Estado, su mayor penetración en cualquier mercado europeo.

Transcurrieron seis años entre la detección de la amenaza y la rendición ante la viabilidad, engullidos por presentaciones de competencia, escrutinio en profundidad, condiciones de gobernanza y una autorización regulatoria no obtenida.

La composición de miembros era inestable: Ulster Bank se marchó durante la presentación, KBC planeó su salida mientras preparaba el lanzamiento, y los bancos restantes cuestionaban el compromiso de los demás.

Fue una acción de retaguardia de los operadores incumbentes, cuya infraestructura de pagos había sufrido décadas de falta de inversión, contra un competidor que ya ofrecía productos más lucrativos a su base.

Los productos de consorcio avanzan al ritmo del miembro más distraído: para cuando cinco bancos se ponen de acuerdo en la gobernanza, el competidor ya se ha convertido en un verbo.

Con la retirada de Synch, las esperanzas de los bancos irlandeses en los pagos instantáneos volvieron a Sepa Instant —un "programa prioritario significativo" según BPFI— mientras las normas de la UE sobre pagos instantáneos se acercaban a un acuerdo final y el BCE seguía adelante con un euro digital.