Cinq banques irlandaises ont passé six ans sur un « tueur de Revolut » — Synch n'a jamais été lancé

Synch Payments était une coentreprise des principales banques irlandaises visant à créer l'application de paiements mobiles instantanés du pays, détenue par les banques

Que cinq banques concurrentes pourraient construire ensemble une application de paiements mobiles instantanés assez rapidement pour empêcher Revolut de devenir le moyen par défaut par lequel les Irlandais envoient de l'argent

Environ 17 millions d'euros de capital apportés par ses banques fondatrices

En 2017, alors que Revolut ne comptait que 30 000 clients irlandais, AIB, Bank of Ireland, PTSB, Ulster Bank et KBC Bank Ireland ont commencé à se réunir sous la coordination de la Banking and Payments Federation Ireland autour d'un service conjoint de paiements mobiles instantanés — le projet Pegasus, première grande collaboration bancaire depuis le lancement de la carte de débit Laser en 1996.

La coentreprise, Synch Payments, a été notifiée à la Competition and Consumer Protection Commission au début de 2021 — époque à laquelle Ulster Bank s'était déjà retirée. La CCPC ne pouvait pas déterminer, à partir de la notification, s'il s'agissait même d'une fusion, et une soumission redéposée a fait l'objet d'un examen approfondi avant son approbation en juin 2022, assortie de conditions portant sur la gouvernance, les critères d'éligibilité et un engagement à mettre en œuvre Sepa Instant. La technologie provenait du groupe fintech italien Nexis, avec un lancement visé avant Noël 2022. Puis KBC — en cours de sortie d'Irlande — a planifié son propre départ, les banques se sont mutuellement reproché leur engagement, et en juillet 2023 la Banque centrale a dû indiquer à la coentreprise, l'une des institutions les plus supervisées de l'État, que son projet nécessitait une autorisation.

Le 22 novembre 2023, Synch — après avoir exploré des modèles économiques « alternatifs » pour éviter l'aval réglementaire — a admis qu'il n'était « plus viable de lancer son application de paiements » et qu'elle cesserait ses activités. La base irlandaise de Revolut avait dépassé 2,5 millions de clients, soit près de la moitié de la population de l'État, sa pénétration la plus profonde sur tout marché européen.

Six ans se sont écoulés entre la détection de la menace et l'abandon pour non-viabilité — engloutis par les notifications de concurrence, l'examen approfondi, les conditions de gouvernance et une autorisation réglementaire manquée.

La composition des membres était instable : Ulster Bank est partie pendant la notification, KBC planifiait sa sortie tout en préparant le lancement, et les banques restantes doutaient de l'engagement les unes des autres.

Il s'agissait d'une action d'arrière-garde menée par des acteurs en place dont l'infrastructure de paiement avait souffert de décennies de sous-investissement, face à un concurrent proposant déjà des produits plus lucratifs à sa base de clients.

Les produits de consortium avancent à la vitesse du membre le plus distrait : le temps que cinq banques s'accordent sur la gouvernance, le concurrent est déjà devenu un verbe.

Avec l'arrêt de Synch, les espoirs des banques irlandaises en matière de paiements instantanés sont revenus à Sepa Instant — un « programme prioritaire important » selon la BPFI — alors que les règles européennes sur les paiements instantanés approchaient d'un accord final et que la BCE poursuivait ses travaux sur un euro numérique.